В Лондоне появился серийный убийца. Шерлок Холмс и доктор Ватсон помогают Инспектору Скотланд Ярда Грегсону в расследовании. Наблюдая за подозреваемой привлекательной женщиной, Холмс прослеживает ее путь к клубу гипнотизеров и в конечном счете понимает, что улики ведут к его заклятому врагу, Профессору Мориарти.